（一）重要市场新闻
　　1、美股三大指数集体收涨，纳指涨1.26%，标普500指数涨1.03%，道指涨0.87%。大型科技股普涨，特斯拉涨约3%，英伟达、谷歌、亚马逊、Meta涨逾1%，奈飞、微软小幅上涨。美光科技涨超8%，创2022年3月以来最大涨幅。中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨3.16%。京东涨近6%，唯品会、百度、哔哩哔哩涨超5%，蔚来涨超4%，阿里巴巴、腾讯音乐涨超3%，小鹏汽车涨超1%。
　　2、国际原油期货结算价小幅下跌。WTI 2月原油期货结算价报73.89美元/桶，跌幅0.44%。布伦特2月原油期货收跌0.31美元，跌幅0.39%，报79.7美元/桶。欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌0.3%，英国富时100指数跌0.29%，法国CAC40指数跌0.16%，欧洲斯托克50指数跌0.22%。
　　（二）宏观新闻
　　1、近日，中国人民银行行长潘功胜主持召开经济金融形势专家座谈会，研究当前经济金融形势，并听取相关意见建议。大家认为，今年以来，一系列扩大内需、提振信心、防控风险的政策举措相继出台，政策效果逐步显现，金融支持实体经济力度稳固，经济总体回升向好。潘功胜表示，中国人民银行将保持流动性合理充裕，社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配,保持信贷合理增长、节奏平稳、结构优化，为经济持续回升向好营造良好的货币金融环境。
　　（三）机构观点
　　兴业证券：破局胜负手，进阶核心资产
　　1、展望2024年，我们认为，海外放松带动外资回流、国内经济站上新起点，优质龙头修复带动市场赚钱效应回归、驱动哑铃型配置走向再平衡。因此，我们更倾向于风格再平衡，优质龙头资产当前不论从胜率还是赔率角度，均已具备较高的投资价值。但值得注意的是，在经济高质量发展时代，核心资产应该是不躺平、不甘平庸，最好能在海外闯出天地的新动能龙头。为予以区别，我们将其定义为“进阶核心资产”。“进阶核心资产”有望成为打破过去几年市场困局、走出破局之道的胜负手。详见报告。
　　2、2024年，海外放松带动外资回流、国内经济站上新起点，优质龙头修复带动市场赚钱效应回归、驱动哑铃型配置走向再平衡。因此，2024年，我们更倾向于风格再平衡，优质龙头资产当前不论从胜率还是赔率角度，均已具备较高的投资价值。
　　提到龙头，许多投资者第一反应仍是以“茅指数”、“宁组合”为代表的核心资产。但实际上，核心资产内部结构已经在发生质的改变。在经济高质量发展时代，核心资产应该是不躺平、不甘平庸，最好能在海外闯出天地的新动能龙头。为予以区别，我们将其定义为“进阶核心资产”。“进阶核心资产”有望成为打破过去几年市场困局、走出破局之道的胜负手。
　　3、进阶核心资产：不躺平、不甘平庸，代表中国最具竞争力的新动能龙头。当前经济正在传统动能驱动转向新动能驱动，新动能是未来增长空间最为广阔的领域，经济高质量发展中已经诞生了一批不躺平、不甘平庸，已经具备核心竞争力、甚至在海外闯出天地的新动能龙头——进阶核心资产。以沪深300为例，不同行业的龙头已经开始出现显著分化，即使今年沪深300仍下跌，但仍有近50只个股涨幅超过20%，如高端制造、TMT中的龙头公司。
　　4、平淡的总量中寻找新奇，新动能以及结构性新亮点已成为经济的重要支撑。而未来，正是这些经济的新动能、新亮点有望成为传统动能放缓背景下的破局所在。如果不买房，很多东西会变得很“便宜”，未来居民消费潜力释放空间巨大。与此同时，新动能、新经济在GDP中占比稳步提升，已成为经济增长的重要驱动力。中国经济发展新动能指数（三新为主）增速近些年维持在25%至35%，远高于GDP增速，同时三新经济在GDP占比也稳步提升至17.4%。而新动能的扩张直接映射到股市的投资机会中，参考海外经济体，经济转型后的股市结构偏向经济增长新动能。
　　5、如何寻找进阶核心资产？
　　一是顺势而为，聚焦政策支持的产业方向。近些年来，高端制造、数字经济、消费等方面政策呵护支持力度不断加强，新型工业化、机器人、数字中国、数据要素、安全可控、扩消费等政策密集，推动经济高质量发展。
　　二是考虑到地产仍是经济的拖累项，寻找与地产“脱钩”但需求有弹性的方向。根据各行业营收与地产投资相关性来定位各个行业与地产的相关性，在明年地产投资增速仍有压力的背景下，寻找与地产投资相关度低且明年有望持续改善的行业
　　三是寻找已具备全球竞争力的龙头企业。当前我国新能源产业、汽车产业、消费电子、互联网、家电、白酒等诸多行业已不仅是中国的核心资产，而且已经成长为具备全球竞争力的龙头企业。即使站在全球资产配置角度，这些资产也有望获得全球资金的青睐。
　　（四）行业掘金
　　1、工信部半年内三次强调人形机器人，政策导向愈发明确。12月21日，全国工业和信息化工作会议在京召开。会议强调，2024年要出台未来产业发展行动计划，瞄准人形机器人、量子信息等产业；2024年要加快布局智能算力设施，加强6G预研；而在2023年9月，工信部表示本次揭榜挂帅主要聚焦元宇宙、人形机器人、脑机接口、通用人工智能四个重点方向；2023年11月，印发《人形机器人创新发展指导意见》，将人形机器人定位继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品；此次再次提到会瞄准人形机器人等出台产业行动规划，对于行业发展起到了引领作用，利好国内产业链公司，相关概念股包括汉威科技，丝路视觉，恒信东方等。
　　2、据报道，美光24Q1业绩超预期，展望下季度周期向好延续，另外据TrendForce公布数据显示，2023年第三季DRAM产业合计营收达134.80亿美金，季成长率约18.0%，四季度原厂涨价态度明确，预估DRAM 合约价上涨约13~18%；NAND Flash出货量环比增长3%，整体合并营收达到 92.29 亿美元，环比增幅约 2.9%，展望四季度，NAND Flash产品也或将量价齐升。手机、PC、服务器是存储芯片的主要应用市场，终端回暖是存储芯片向好的重要原因。存储芯片是半导体产品的重要零部件，随着终端需求的明确增长以及去库存化的有效进行，存储芯片或迎来一轮涨价行情，整个半导体产业或有望迎来周期上行的曙光。相关概念股包括朗迪集团，鼎龙股份，朗科科技等。
　　3、据媒体消息，苹果日前发表一篇论文，介绍了一种可以再超出可用DRAM容量的设备上运行LLM（大语言模型）的方法。LLM密集的计算量和内存要求对于DRAM容量来说是一大挑战，该论文构建了一个以闪存为基础的推理成本模型，将在两个关键领域进行优化：减少从闪存中传输的数据量、更多更流畅地读取数据块。这意味着，该项突破性研究扩大了LLM适用性和可及性，苹果将生成式AI集成到iOS18的计划或将加快推进。生成式AI已经改变了我们的交互形态，包括三星、小米、荣耀等在内的国内外手机厂商纷纷布局将生成式AI搬上手机，大模型融入手机为大势所趋。智能手机端搭配AI有望成为新卖点，算力等高端芯片需求持续增长，有望带动相关市场空间扩张。概念股包括$力芯微， 联创电子等。
（文章来源：每日经济新闻）