今日盘面
　　大盘全天探底回升，三大指数盘中一度均跌超1%午后集体翻红，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨0.09%，深成指涨0.44%，创业板指涨0.67%。
　　盘面上，AI概念股午后全线爆发，CPO、算力方向领涨，鸿博股份4连板创历史新高，金百泽20CM4连板，浪潮信息涨停；游戏、传媒股展开反弹，姚记科技、巨人网络、南方传媒涨停。
　　脑机接口概念股继续大涨，爱朋医疗、佳禾智能、中科信息均20CM涨停。下跌方面，医药股陷入调整，贝达药业接近跌停。
　　总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨。沪深两市今日成交额9332亿，较上个交易日放量124亿。
　　板块方面，脑机接口、CPO、ChatGPT、手机游戏等板块涨幅居前，家电、化学制药、新冠药、眼科医疗等板块跌幅居前。
　　后市展望
　　本轮经济恢复是渐进和渐次的过程，政策全面呵护经济持续稳定增长，A股盈利在压制因素缓解后，下半年将迎来底部温和复苏。
　　与此同时，海外金融风险、欧美衰退、大选周期三因素叠加，持续扰动市场。
　　随着基本面预期逐步改善，投资者心态将重归平稳，其行为模式也将从短期主题博弈重回长期业绩主导。在投资模式转换期，A股市场波动依然较大，乘风破浪时，以业绩为纲，兼顾政策主线。
　　板块展望
　　短期机会：
　　传媒：当前传媒板块估值位于近十年57%分位，其中子板块游戏、出版位于55%分位，主要公司估值基本在20-30x区间，板块整体处于估值低位。
　　随着AI细分应用落地，各子板块的利好逻辑是：1）游戏：落地速度快，基本面稳健，应用于AI产业逻辑顺、商业模式好。2）出版：有既有高分红的防御属性，又有AI+教育的进攻属性。板块表观估值低，助力AI+数据商业化、AI+教育等场景应用落地。
　　中长期机会：
　　船舶制造：船舶制造业的β行情看周期上行，α行情看份额集中，目前正处于新一轮景气上行期的十字路口。周期复盘：约30年一轮回。格局复盘：后来者居上。
　　船舶行业配置的性价比已经凸显，下有未来2-3年的业绩快速爬坡支撑，上可展望油散驱动下长达5-7年的成长高景气。且当下中国造船业份额正在迅速提升，上行期业绩弹性有望跑赢日、韩。
　　芯片：2023年下半年后，随着美国通胀水平和欧美经济增长的逐步回落，美债利率水平和美元指数向下回归，全球半导体和国内出口型制造业将逐步走出衰退，进入新一轮盈利回升周期，国内相关的半导体、电子和高端装备制造业也将有望逐渐迎来盈利的上行趋势。
　　热点聚焦
　　1、脑机接口将成产业发展重要方向
　　工信部总工程师赵志国 29 日在 2023 中关村论坛上表示，工信部把脑机接口作为培育未来产业发展的重要方向，加强脑机接口应用场景的探索，加速推动脑机接口产业的蓬勃发展。
　　随着计算机科学、神经生物学、数学、康复医学等相关学科的不断探索与交叉融合，脑机接口技术正从基础科研走向市场，在医疗、教育和消费品等市场应用潜力巨大。预计脑机接口相关市场规模在 2030—2040 年期间可达 700 亿—2000 亿美元。
　　2、汽车轻量化已成趋势，一体化压铸优势显著
　　轻量化背景下，一体化压铸成为有效解决方案轻量化是降低油耗提高续航的关键，一体化压铸有效降低车重。
　　汽车自重对碳排放总量有巨大影响，汽车轻量化是解决节能环保与市场需求空间的矛盾关键。汽车重量每下降 10%，油耗下降 6-8%，每使用 1kg 铝，可使轿车寿命期减少 20kg 尾气排放。
　　现阶段我国轻量化铝型材大多用于高端车型，随着一体化压铸技术成熟，我国铝型材市场存在较大空间。铝合金车身结构件性能高，占据压铸件主导地位。
　　3、“中特估”叠加“一带一路”，相关产业发展有望加速
　　中特估可与共建“一带一路”共振。2023 年 3 月 29 日，国务院国资委主任张玉卓在出席博鳌亚洲论坛时表示,“国有企业要以高质量共建一带一路为重点，更好的融入全球市场，进一步加强同各国企业各类所有制企业在资本、科技、人才管理等方面的合作”。
　　在政策推动下，央国企将加速在“一带一路”沿线国家的产业布局，并逐步构建全球生产经营销售网络，国企改革同共建“一带一路”共同发展，相关产业发展有望加速。
（文章来源：德讯证顾）